红楼衙内贾宝玉智能手机出货量跌回七年前消费电子“低迷行情”何时扭转？

红楼衙内贾宝玉本文转自：第一财经

红楼衙内贾宝玉8月19日，小米集团发布截至2022年6月30日的第二季度财报。财报显示，智能手机分部收入由2021年第二季度的591亿元减少28.5%至2022年第二季度的423亿元，小米称主要是由于智能手机出货量减少所致。

红楼衙内贾宝玉中国信通院发布的数据显示，今年上半年，国内智能手机出货量为1.34亿部，同比下降了21.7%。调研机构CINNO表示，这个数据创下了自2015年以来国内智能手机市场的最差成绩。

红楼衙内贾宝玉消费电子的低迷也拖累手机芯片等上游供应链厂商业绩。据央视财经频道此前报道，由于手机厂商纷纷调低出货量目标，并向上游芯片厂商砍单。IDC认为，亲2022年全球智能手机出货量将衰减3.5%，至13.1亿部。

红楼衙内贾宝玉手机消费端需求疲软

红楼衙内贾宝玉受疫情、经济疲软、通胀等因素影响，2022年上半年，中国智能手机市场创下2015年以来最差的半年销量成绩。

红楼衙内贾宝玉在小米发布的最新财报中，2022年第二季度小米智能手机出货量3910万台，同比2021年第二季度的5290万台减少26.2%。而除了小米外，多家手机厂商在接受第一财经记者采访时也表示，今年中国市场全年销量预期将低于3亿部。

红楼衙内贾宝玉真我realme副总裁、中国区总裁徐起此前曾表示，realme今年整体会大约下调10%-20%的销量目标。而在最新的表态中，realme将在产品布局上收缩35%的产品线。

红楼衙内贾宝玉徐起对记者表示，全球疫情等外围因素让手机市场遭遇巨大挑战，今年整体手机大盘(出货量)肯定不到3亿台，回到3亿台至少需要2到3年后。今年下半年到明年，手机市场会有一个逐步回暖的过程。但回暖并不意味着手机市场回到几年前非常繁茂的状况，而是稳中稍微有些回升。

红楼衙内贾宝玉一加中国区总裁李杰则对记者表示，目前正在逐步对产品布局、产品定位等做铺垫和调整。“手机用户换机的周期变长，预算也在收缩，所以终端价格一定要有竞争力。”

由于终端市场的低迷，也影响到了上游芯片厂商的供应。

根据CINNOResearch数据显示，消费电子市场仍陷低迷，在库存方面，2022第一季度，国内消费电子芯片库存周转天数增至201天，第二季度为传统去库存季度，但是预计2022年第二季度市场去库存情况将低于往期。

CINNOResearch称，2022年上半年，高通库存周转天数增至85天，同比增加约11天，三星方面，也出现库存增加，出货放缓的情况，在芯片价格方面，高通骁龙8Gen2，由台积电*工，采用4nm工艺制程，将于今年第四季度登场，因此前一代的芯片均面临降价，尤其现在库存水位高企，三星Flash/Dram也保持较高的库存水平，预计2022年底前需求依然保守，其价格亦持续探底。

大厂IC库存拉响警报

在光学产业头部厂商舜宇光学科技发布的2022年7月各主要产品出货量数据显示，光学零件方面，公司7月手机镜头出货量为8911.7万件，同比下滑14.9%；光学产品方面，手机摄像模组出货量为3679.3万件，同比下滑33.5%。

而在近日发布的财报中，高通与三星也表达了对未来市场趋势的看法。

高通首席执行官安蒙在财报发布后表示，目前低价手机销量下滑最为明显，高通的芯片主要用于高端手机，包括三星电子和苹果生产的手机，这些手机的市场XX更大。预计第四财季智能手机芯片销售的疲软将继续在中低端手机市场。

三星电子半导体业务执行副总裁H..anJinMan表示，由于宏观层面上市场对于手机等电子消费产品的需求减弱，因此(存储芯片)DRAM和NAND出货量比预期要低。预计移动和PC芯片需求继续降温，进而影响存储芯片的需求。

CINNOResearch分析认为，以消费电子为主的市场，下半年去库存仍是整个行业的主旋律。

上述机构数据显示，2022年第二季度，国内智能机SoC终端出货量同比下降约20%，国内TV市场销量同比下降约11%，较第一季度同比降幅分别扩大了约6个与2个百分点，消费电子市场仍陷低迷。

CIC灼识咨询总监柴*旋则对第一财经记者表示，2022年第一季度中国市场的PC(包含台式机、笔记本电脑和工作站)出货量约为1170万台，同比下降1%。由于终端需求的持续疲软，智能手机销量下降，在供大于求的情况下，芯片厂商将不会再把重心放在扩大产能上，而是转向于去库存，为防止库存积压。

“下半年从需求端看将会有所回暖，可能以小幅度继续增加，但是小幅增加的终端市场需求传导到上游还需时间，芯片制造厂商仍然处于消耗库存的阶段，从供给端看，上游组件的供需关系有所缓解。”柴*旋对记者表示，涉及先进制程的芯片，如4纳米、5纳米仍处于紧缺状态，高端市场将取得相应更高的增长；而涉及相机、手机面板等供应充足的芯片将持续降价，加上国内芯片厂商的成本优势，高通、三星等半导体制造厂商面对的压力增加，可能会引发厂商之间的价格战，而且这种价格的低迷在短期内可能很难出现反转。

面对低迷的市场行情，李杰表示，目前依然不会改变年初定下的市场目标。“去年一加产品的均价在4000元左右，国内的销量达到200万部。但市场主力销售价格区间是2000元～4000元价位段，主力渠道是线下渠道，这些一加以前没有覆盖，今年已经在陆续部署中，这些新的布局蕴含巨大的市场机会，都会给一加带来增量。”

徐起则表示，除了中国市场外，也会将更多的精力放在海外市场中。“全球市场主攻250~400美金价位段，在市场策略上，采用2+15的市场据点模式，即夯实2个千万市场(中国市场和印度市场)的同时，在东南亚、欧洲重点部署15个百万量级的市场。”

但从整体来看，以手机为主导的消费电子低迷行情仍在持续，库存消化仍需要一定周期。